APP让券商离客户更近还是更远

一年前，跟第三方合作“埋点”跟踪投资者行为数据的券商还不是很多，那时声称要打造自家多功能APP的券商不免有些一厢情愿，毕竟客户的需求摸底还没完成。

现在，越来越多的券商收集APP的用户数据，建立智能模型，观察分析用户的行为习惯，或画标签、或跟踪体验，再进行反馈和更新。

交易功能，一直是券商APP的最主要功能，未来还将如此。但除交易功能之外，行情、资讯、理财等板块的需求也在加大，往往能体现差异化的也是这些服务内容。比如行情就衍生出Level-2十档行情收费模式，而资讯就涌现了诸如“机器人写稿”此类的服务，理财的内容和侧重点就更是千差万别，以后差距还将进一步拉大。

如果说，过去券商APP是同质化的，那么未来券商将在交易功能以外的其他领域找到各自阵地，建立在充分了解用户的基础上，延伸出特色化服务。不过，记者认为即便未来券商APP用户覆盖了所有的A/B股投资者，线下营业部仍是不可偏废的服务方式。因为虽然APP可收集客户数据，表面看似乎更了解投资者了，然而只有利于寻找共性而非特性，还有许多触达客户的方式离不开线下。

十年前最早自主研发APP的券商是国信证券，不过至今国信证券副总裁、首席工程师廖亚滨仍认为，APP线上服务与线下营业部可以互补，但不能完全替代线下，尤其是财富管理领域，适合于线上销售的产品仍然只是货币基金等标准化产品。

凡泰极客联合创始人梁启鸿提出几个悖论，其中之一就是在投资者适当性管理新规下，券商原本设想的“金融超市”模式不能没有“导购”，否则既不合规也不奏效。

APP让券商离客户更近还是更远了？这有点像传播学中关于人际交往的研究，互联网到底是拉近了人与人之间的距离，还是增加了人与人之间的隔阂？实际情况是，互联网方便了联络，但不能替代面对面。

就在这种情况下，券商一边大手笔地投入到APP研发、迭代中，另一边又不忘增设营业部，而营业部的服务范围也在逐步拓宽。未来“线上+线下”的有机结合才能真正走近投资者。